海康威视 主营收同比增长26.32% 净利润同比增长26.46%

    数据:2016年度,海康威视实现营业总收入319.24亿元,比上年同期增长26.32%;实现归属于上市公司股东的净利润74.22亿元,比上年同期增长26.46%。公司2016年整体毛利率为41.58%,与上年同期相比提高1.48%,盈利能力不断提升。2016年公司经营活动产生的现金流量净额为62.14亿元,同比提升93.17%,2015年应收账款增长过快的情况在报告期内得到明显改善。

    分析:由于技术能力和完善的各条产品线,海康威视在2015年势头依然强势,营业收入和利润稳步上涨。主营收入构成方面较去年变化不是很大。境外市场份额较去年略有增长。

   评论:海康威视一季度报同比增长35.46%,业绩增长无疑跟海康威视市场布局有莫大关系,主要依托其领先的技术创新能力,毕竟,实力这东西还是最靠谱的。针对安防行业越来越快的产品更迭,唯有科研创新才是继续开拓的一把利剑。海外版图、民用市场、细分行业齐头并进,海康威视还大力加码机器人产业,智能仓储机器人“阡陌”、智能分拣机器人、智能泊车机器人和无人机都已经面世并且投入使用中,在PPP项目中也有许多布局。海康威视还有完善的产品开发体系和行业解决方案能力,以及人才投入。用人才投入构建难以复制的创新体系,这被海康威视陈宗年视为是公司多年沉淀下来最有价值的东西。无论是研发费用还是研发人员的绝对数额及占比,在业内都处于领先水平,并通过股权激励让员工持股,保持了核心研发团队的稳定和发展,这都是海康威视业绩保持增长的秘诀之一。

大华股份 主营收同比增长32.26% 净利润同比增长27.31%

    数据: 2016年度,大华股份实现销售收入133.29亿元,同比增长32.26%,归母净利润17.19亿元,同比增长27.31%,符合预期。报告期内公司国内销售增长28.22%,海外业务增长39.45%,全球化经营战略进一步落地。由于产品升级和技术创新,公司整体毛利率水平小幅提升至37.71%,较去年上升0.49%。

    分析:大华股份基于整体对视频监控、安防和物联网市场发展趋势的深入洞察,对客户需求多元化、业务化的进一步研究,在立足安防市场的基础上,打造产品、解决方案与运营服务全面覆盖城市级、行业级和民用消费级市场的市场布局。2016年度业绩增长稳健符合预期,毛利率小幅上升。

    评论:大华股份立足视频核心业务,打造全方位安防智能生态圈。在报告期内,前端产品全面实现智能化升级,后端存储产品结合智能前端实现了视频数据的结构化存储,并提升了数据存储的安全性和空间利用率。中心产品推出开发视频超算、物联产品,服务数据中心和业务中心等多款新品,可以深度挖掘信息共享业务的价值。创新升级提升产品价值,借力人工智能打开新的成长空间。大华股份已经搭建起从芯片、大数据、人工智能到先进应用的金字塔形创新体系,对未来的全球安防行业与物联网产业的演化、视频技术与信息通信技术、数字化技术的持续融合,客户需求多元化和不确定性做了预判。围绕未来的客户需求与市场内涵外延的变化,进一步明晰与锁定战略主航道,以视频核心技术为基础,进一步强化“音、视、智、控”,开展业务布局和技术布局,持续巩固原有优势市场,积极探索、试点新业务和新商业模式,储备应对未来更广阔市场的产品、技术、管理和人才资源。

东方网力 主营收同比增长45.69% 净利润同比增长32.88%

    数据:2016年度,东方网力实现营业收入148,133.77万元,较上年同期增长45.69%;营业利润33,009.47万元,较上年同期增长32.88%;利润总额40,469.65万元,较上年同期增长33.70%;归属于上市公司股东的净利润34,021.83万元,较上年同期增长36.91%。

    分析:2016年东方网力不断开拓市场,传统业务销售规模持续扩大,收购的子公司业绩增长良好。东方网力业绩符合预期,主业增长依然强劲。

    评论:东方网力加强主业拓展,顺应智能化趋势大力发展视频大数据。东方网力从视频管理平台起家,通过外延加强了在公安与轨交等行业的安防整体解决方案能力,在“联网、高清、移动、智能”、“标准、实战、云服务”每一个技术节点,其产品都走在行业应用的前列。东方网力在深耕行业与营销网络的拓展两个维度继续发力,保证传统业务快速增长。同时,在人工智能浪潮下,东方网力以“构建公共安全视界”(视界=Video+IOT+AI)为使命,近几年一直加强视频智能化的研发,“视云天下”系列视频监控管理平台产品得到行业市场的高度认可。

汉邦高科 主营收同比下降33.87% 净利润同比下降29.80%

    数据:2016年度,汉邦高科实现利润总额3477.61万元,较上年同期下降33.87%;实现归属于上市公司股东的净利润3190.93万元,较上年同期下降29.80%。截至2016年12月31日,公司总资产为9.37元,较报告期初增加8.73%;归属于上市公司股东的所有者权益为6.63亿元,较报告期初增加4.28%。

    分析:汉邦高科由于项目型高端产品和整体解决方案产品从方案设计到实施完成并确认收入的销售周期相对较长,使得销售费用和研发投入效果的显现具有一定的滞后性,导致报告期内营业收入增加但利润总额和净利润出现一定程度的下滑。

    评论:2016年汉邦高科制定了以智能化为目标的发展计划,加大了项目型高端产品和整体解决方案的研发投入力度,积极拓展项目型高端产品和整体解决方案,企业转型初见成效。报告期内,汉邦高科与关联方共同设立安防产业基金,主要投资方向为符合公司发展战略的安防产业领域投资项目,加快公司外延发展步伐。

英飞拓 主营收同比增长9.13% 净利润同比下降739.19%

    数据:2016年度,英飞拓营业收入约为19.79亿元,同比增长9.13%;归属于上市公司股东的净利润约为-4.21亿元,较2015年同期下降715.55%;当期英飞拓扣非后净利润为- 4.29亿元,较2015年同期下降739.19%。

    分析:英飞拓2016年一年的亏损额超过了英飞拓上市后2011年至2015年的净利润之和,业绩大变脸的背后,是多个收购标的无法完成2016年业绩承诺。比如,2015年收购的杭州藏愚科技有限公司,2016年业绩实现率仅为9.56%。此外,英飞拓此前收购的澳洲子公司Swann,2016年商誉计提减值准备达3.52亿。

    评论:近年来,英飞拓一直进行海内外企业并购,其先后并购了MarchNetworks、Swann、藏愚科技及互联网营销公司普菲特。可惜Swann并未能给英飞拓带来超额利润,2016年年报显示,由于Swann公司2016年业绩与预测偏差较大,计提了较大的商誉和无形资产减值。据沃克森(北京)国际资产评估有限公司评估,公司应对投资Swann产生的商誉计提减值准备3.52亿元。

高新兴 主营收同比增长20.91% 净利润同比下降123.23%

    数据:2016年度,高新兴实现营业总收入 130,658.17万元,较上年同期增长 20.91%;实现营业利润 26,438.52万元,较上年同期增长 94.92%;实现利润总额 34,339.77万元,较上年同期增长 111.60%;实现归属于上市公司股东的净利润 31,283.79万元,较上年同期增长 123.23%。

    分析:报告期内,高新兴营业收入增长 20.91 %,主要是通信安全业务继续保持了较高增长,已签合同内的平安城市、智慧城市 PPP 项目陆续进入结算期,铁路行车安全及数据安全业务为高新兴贡献了较好的业绩所致;2016年度营业利润增长94.92%,主要是因为营业收入增长及毛利率提高所致。

    评论:2016年度,高新兴基于以物联网技术为核心,聚焦公共安全、智慧城市、车联网等重点行业应用的战略定位,完成两次较大规模外延并购,不断完善公司业务架构。报告期内,高新兴在产品销售方面,业绩稳步提升。增强战略性区域的销售布局,构建集团化的产品销售平台,积极引导推广集团自研产品,进一步扩大在深圳、上海等一线城市市场份额;其次,高新兴执法记录仪综合信息管理平台已在12个省全省、 344个市县区完成布局。

企业季度净利润走势

    这六家上市公司2016年多数企业整体的销售利润呈上涨趋势,近两年安防行业持续发展,两级分化情况依然存在,少数大企业凭借研发技术和市场占有率等优势使得主营收入和利润持续快速的上涨,可以说这些大企业依然是安防行业的主导者。2016年很多知名企业跨界进入安防行业 ,可以说安防整体的前景还是被看好的。在国际政治经济环境复杂的背景下,社会稳定、恐怖主义等问题使得安防的概念被更加重视,各企业如何抓住机遇发展自己,在此背景下占有自己的市场,很值得每家企业的思考。

总结

    随着安防传统技术的不断发展,安防行业边界逐渐模糊,行业发展态势良好。随着竞争门槛的提升,产业集中度也会随之提高,高中低端产品界线进一步模糊。随着华为等巨头发力安防市场,顶层企业竞争将会更加激烈。龙头型企业在保持营业规模增加和营业利润数领先的前提下,也会着重考虑企业营业利润率增加的要点,提升产品和方案竞争力。人工智能细分领域将成为2017年众多安防企业争夺的焦点,更多企业将会转型,由传统加工制造向细分领域进发。视频可视化管理、智能视频分析、工业自动化控制的可视化、远程控制、生物识别、移动支付等技术将会持续成为行业热点,也会有更多跨界的企业进入到安防领域,从物联网、智能家居入手抢占安防民用化市场。尽管行业发展面临着这样那样的困难,但是在可预见的将来,安防行业的发展速度只会越来越快。在安防行业持续发展态势下,无论华东、华北、华南,哪里的安防企业,只要有自己的特色,把产品质量、服务做好,用适合自己的营销方式把产品和服务铺到市场,就没有做不好的理由。